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Mediolanum: impostazione rialzista

Giovanni Solinas — Mon, 31 Aug 2009 21:35:11 +0000

Ci sono tre titoli che tengo costantemente sotto osservazione. Hanno i grafici quasi identici anche se appartengono a settori totalmente diversi. Sono Mediaset, Mediolanum ed STM che pur essendo un editoriale, un bancario e un tecnologico sembrano avere le medesime caratteristiche.

Tutti e tre hanno cavalcato l’onda della “new economy” per poi ricadere pesantemente restando per motivi diversi a lungo nel limbo dei titoli senza prospettive rialziste immediate.

Oggi dei tre titoli vi mostro il grafico di Mediolanum che non sembra essere messa poi malaccio. La violazione della trendline rialzista rossa gli ha ridato forza facendo tornare il sorriso ai suoi azionisti. E’ segnale semplice e visibile a tutti che influenzerà le decisioni della maggioranza degli analisti tecnici.

Il fascio di evolventi paraboliche che ho disegnato sul primo grafico sembra volerne sostenere il trend di lungo periodo e visto che non ci sono segnali negativi potrebbe essere un buon titolo da tenere in portafoglio fino al manifestarsi di cedimenti.

Anche il grafico di breve al momento non mostra crepe. Il supporto regge nonostante la velocità del rialzo. Sul prossimo rimbalzo rivedo l’analisi e se tutto viene confermato la metto nella lista della spesa.

MEDIOLANUM e STM: sorelle gemelle?

Giovanni Solinas — Sat, 17 Jun 2006 20:13:34 +0000

Torno sui cicli, argomento a me caro.
Qualche giorno fa a proposito di STM osservavo come il ciclo rialzista in corso avesse delle caratteristiche molto particolari accentuate dalla bolla speculativa del 2000. E’ proprio questa dannata bolla ed il suo scoppio che hanno fatto pensare ai più, me compreso, che eravamo di fronte alla conclusione del ciclo positivo pluriennale. Il trend negativo che ne è seguito è stato isolato così dal trend crescente precedente stravolgendo il discorso sui cicli.
Guardando il grafico di MEDIOLANUM le somiglianze con il grafico di STM sono notevoli, sembrano gemelle. Se quanto affermato su STM fosse applicato a MEDIOLANUM la conclusione del ciclo potrebbe essere proiettata al 2009 in prossimità dei 24 euro.

Mediolanum: analisi tecnica – 26 novembre 2005

Giovanni Solinas — Sat, 26 Nov 2005 20:52:53 +0000

Nell’estate del 2004 Mediolanum diede un segnale ribassista importante che però non essendo inserito in un contesto ribassista venne da me classificato come falso segnale (ne fui disorientato non poco, ve lo garantisco). Quel segnale era la violazione dell’evolvente parabolica di supporto del canale nero.
In realtà, pur non decretando l’inizio di un ribasso, era comunque un segnale negativo visto che dopo 15 mesi il titolo è rimasto esattamente dov’era nell’estate 2004. In quella occasione venne perso anche il supporto della linea 4×1 del ventaglio di Gann disegnato partendo dal minimo del 2003.
Da quel momento il grafico si muove all’interno di un altro canale parabolico segnato in rosso che, pur restando positivo, ha un ritmo decisamente più lento.
In questo momento il titolo è giunto a contatto con la linea 8×1 del ventaglio di Gann di cui sopra e questo fatto potrebbe dargli nelle prossime settimane un certo piglio che però non è da confondere con la grinta di altri titoli molto più promettenti.
In buona sostanza l’interpretazione generale che si può dare a Mediolanum è la seguente: va tutto bene, l’azienda cresce, la gestione è certamente positiva ma siccome le scelte sono state difficili e si è investito tanto, i ritorni ci saranno solo a lunga scadenza.
Mediolanum viaggia con il freno a mano tirato non è adatto ad un portafoglio aggressivo.

Banca Mediolanum: analisi tecnica – 31 agosto 2005

Giovanni Solinas — Wed, 31 Aug 2005 20:26:43 +0000

La fase in corso pur essendo rialzista non ha la vivacità riscontrata su altri titoli. Il grafico procede stancamente al rialzo all’interno del canale parabolico leggermente inclinato. Nulla al momento lascia pensare che il titolo possa avere un’accelerazione.
C’è anche la possibilità che il ciclo positivo in corso venga chiuso senza la rivisitazione dell’evolvente parabolica di resistenza, è sufficiente infatti che venga superato il precedente massimo a meno di 7 euro perché il ciclo rialzista sia completato. Prospettive davvero magre che consigliano di dirottare su titoli decisamente più aggressivi la liquidità investita.

Banca Mediolanum: analisi tecnica – 27 giugno 2005

Giovanni Solinas — Mon, 27 Jun 2005 06:29:37 +0000

Banca Mediolanum dopo qualche giorno di ribassi trova finalmente il supporto dell’evolvente parabolica che unisce i minimi dal 2001 ad oggi. La fase di recupero dovrebbe iniziare da questo punto.
L’indicatore RSI sta seguendo una struttura complessa formata da 2 evolventi paraboliche di supporto su cui rimbalza
alternativamente sulla più bassa o su quella più alta come in questo momento. L’eventuale violazione fornirebbe un segnale estremamente negativo.

Dal prossimo aggiornamento abbandonerò l’utilizzo delle evolventi paraboliche concave che hanno perso da settimane valore segnaletico per sostituirle con quelle in nero che toccano minimi e massimi molto più recenti. La violazione della nuova evolvente parabolica produrrebbe un ribasso e l’interruzione del trend positivo in atto. I segnali di tenuta mi confortano. Tengo in portafoglio i titoli.

Banca Mediolanum: analisi tecnica – 15 giugno 2005

Giovanni Solinas — Wed, 15 Jun 2005 20:31:16 +0000

La fase positiva iniziata pochi giorni fa ha trovato il primo ostacolo costituito dall’evolvente parabolica di resistenza convessa che attraversa il canale parabolico primario. Sarà la violazione di quest’ultima evolvente parabolica a fornire il propellente per la salita del titolo verso gli 8 euro dove transita l’evolvente parabolica di resistenza. Perché il titolo trovi la forza di superare l’ostacolo occorre qualche giorno di pausa.

Vediamo ora il grafico con dati orari.

La pausa sembra essere già iniziata con la violazione dell’evolvente parabolica interna al canale che sta conducendo verso il rialzo Mediolanum. Questa violazione lascerà scendere il titolo verso 5,30-5,27 dove troverà l’incrocio del livello statico e dell’evolvente parabolica di supporto del canale principale. La combinata presenza dei due supporti e la loro tenuta consentirà con molte probabilità la violazione dell’evolvente parabolica di resistenza del grafico precedente.
Probabilmente se mi dedicassi allo scalping uscirei dalla posizione per rientrarci fra qualche giorno. Tengo in portafoglio i titoli.

Banca Mediolanum: analisi tecnica – 9 giugno 2005

Giovanni Solinas — Thu, 09 Jun 2005 20:30:46 +0000

Mediolanum rompe il livello 5,24 e trova la forza di uscire dal canale parabolico. Ora l’impostazione è chiaramente rialzista e gli spazi di sviluppo a disposizione sono ampi.
La nuova evolvente parabolica disegnata sull’indicatore RSI fornisce un chiaro segnale rialzista che coincide con quello fornito dal grafico e che pertanto lo rafforza.

L’analisi del grafico con dati orari mostra nel dettaglio lo strappo rialzista degli ultimi 3 giorni che si è arrestato a contatto dell’evolvente parabolica di resistenza. Lo stesso punto coincide con il transito di un’altra evolvente parabolica quasi rettilinea che ha fortemente influenzato l’andamento del titolo nella prima parte del mese di maggio.
Nei prossimi giorni, a causa di quest’ultima resistenza, ci sarà quindi una pausa di riflessione che dovrebbe riportare il titolo al test di tenuta dell’evolvente parabolica di supporto del canale tra i 5,30 e 5,40.
Anche l’indicatore RSI è inserito in un canale parabolico ed è stato respinto dall’evolvente parabolica di resistenza. Al momento dall’indicatore RSI non giunge nessun particolare segnale anticipatore del trend.
Il futuro nel medio periodo è rialzista e pertanto la chiusura dell’operazione short e la contestuale apertura long si è per il momento rivelata corretta. Tengo in portafoglio i titoli in attesa di avere elementi per calcolare la durata e l’entità dell’escursione rialzista.

Mediolanum: analisi tecnica – 7 giugno 2005

Giovanni Solinas — Tue, 07 Jun 2005 20:23:39 +0000

La danza di Banca Mediolanum tra 5,16 e 5,22 ha portato il grafico in prossimità dell’evolvente parabolica di resistenza che ha ceduto allo strappo rialzista di fine seduta di oggi. Fallisce così la formazione del pull back ribassista.
Tecnicamente la situazione è ideale per uscire dalla posizione short (in loss per quello che mi riguarda) per aprirne subito una long da tenere per qualche mese.

Banca Mediolanum: analisi tecnica – 19 maggio 2005

Giovanni Solinas — Thu, 19 May 2005 21:49:02 +0000

C’è poco da dire, l’uscita dal canale parabolico ha innescato la fase negativa in corso. Il segnale è replicato dall’indicatore RSI violato anche lui con un leggero ritardo.
Ritengo alquanto improbabile un ritorno all’interno del canale parabolico abbandonato. Primo obiettivo ribassista 4,60.

Analisi breve periodo: Dal febbraio scorso Mediolanum è inserito in un canale lineare ribassista inserito a sua volta in un canale parabolico. Attualmente il livello 5,20 sta opponendo una notevole resistenza ai tentativi di rialzo. La mancata violazione rialzista di questo livello oltre a confermare la valenza del canale fino ad ora percorso rischia di preparare il campo alla formazione di un pull back ribassista.
L’indicatore RSI conferma la visione negativa sul titolo restando stabilmente al di sotto dell’evolvente parabolica di resistenza.
Sono investito al ribasso ma avendo aperto l’operazione a 5,06 ed essendo in corso un recupero al momento non sto ancora raccogliendo frutti. Non c’è fretta, il trend negativo resterà tale per tutto il 2005, c’è tutto il tempo per recuperare ed andare in gain.

Banca Mediolanum: analisi tecnica – 23 aprile 2005

Giovanni Solinas — Sat, 23 Apr 2005 20:47:37 +0000

Non ha retto l’evolvente parabolica di supporto di lungo periodo e Mediolanum ha aperto una fase negativa che considerata l’importanza del supporto violato potrebbe assumere dimensioni preoccupanti.
Il segnale negativo è stato replicato dall’indicatore RSI il quale ha anche lui violato la sua evolvente parabolica di supporto.

L’escursione al di fuori del canale parabolico orientato negativamente non ha dato a Mediolanum la forza di perforarlo fuoriuscendone al rialzo verso i 6 euro. Ora la situazione è critica e il grafico potrebbe dirigersi con decisione verso i 4,50 e oltre.
Anche l’indicatore RSI ha assunto una conformazione negativa posizionandosi al di sotto delle evolventi paraboliche di resistenza In questa situazione non mi resta che aprire posizioni short.