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CAPITALIA: in cerca di conferme verso i 6 euro

Giovanni Solinas — Fri, 23 Feb 2007 15:03:11 +0000

Brutta violazione del supporto per CAPITALIA. Il ciclo di lungo periodo è a metà del suo cammino e ha bisogno di creare una base di ripartenza che credo si attesterà a 6 euro.
Ho venduto a 6,85 i titoli in portafoglio incassando un modesto gain.
Festa solo rimandata quindi per CAPITALIA che resta uno dei titoli bancari da preferire per le potenziali future escursioni rialzistre.
Cosa potrà far ripartire il rialzo? Rastrellamenti del titolo per lotte di potere interne o per poter scalare la società. La partita Arpe-Geronzi è solo all’inizio.
Attendo con curiosità di sapere come andrà a finire questa farsa.

CAPITALIA: segnale rialzista, anzi di più!

Giovanni Solinas — Tue, 07 Nov 2006 08:13:53 +0000

Il segnale che CAPITALIA ha confezionato nei giorni scorsi è di quelli che preludono al rialzo. Il superamento della resistenza a 6,80 ha lasciato spazio al grafico per andare con decisione verso il prossimo ostacolo a 7,40. Tengo CAPITALIA in portafoglio perchè ritengo questo titolo uno di quelli che daranno maggiori soddisfazioni. Intendo 9 euro e oltre.

Capitalia: analisi tecnica – 2 giugno 2006

Giovanni Solinas — Fri, 02 Jun 2006 20:06:25 +0000

Devo riconoscere che ho un debole per Capitalia, il suo grafico è quello che più di tutti mi affascina e che in passato mi ha insegnato le cose più sorprendenti. Sulla scia del passato oggi continua a sorprendermi. L’analisi che mi accingo a descrivere è quella più azzardata fra quelle del mio archivio. Avevo già predetto nel 2004 un rialzo del 100%, allora il titolo oscillava tra i 2 e i 3 euro e il suo obiettivo erano i 5. Da allora molta strada è stata percorsa e il titolo è arrivato a fare un massimo a 7 euro, ma siamo solo a metà strada. La previsione è 14 euro a marzo 2009, ci troviamo quindi appunto a “metà strada” come valore e come tempo.
Il grafico sopra fra tutti quelli pubblicati è certamente il più strano perchè riassume sommariamente e purtroppo disordinatamente le varie tecniche di analisi che di volta in volta ho sviluppato.
Fra tutte le linee tracciate nel grafico una delle più importanti l’ho evidenziata in blu. Si tratta del supporto dinamico che ha influenzato fortemente l’andamento del titolo nel 1997 e nel 2000-2001 quando venne violato lasciando spazio a una discesa che si fermò a 0,746. Questa linea nel 2007-2008 taglia la strada al grafico che dovrebbe fino a quel punto continuare ad oscillare all’interno del canale parabolico nero. L’eventuale superamento di questa linea che da supporto si è trasformata in resistenza darà la spinta al titolo per giungere fino ai 14 euro a marzo del 2009.
Reinserisco il titolo in portafoglio con un obiettivo di lungo termine.

Capitalia: analisi tecnica – 18 febbraio 2006

Giovanni Solinas — Sat, 18 Feb 2006 20:53:27 +0000

La forza rialzista che ha pervaso Capitalia ha spinto il titolo fino al livello 6,15 con una progressione travolgente che in 4 settimane ha fatto salire il valore di oltre il 20%.
La rapidità della salita ha però fatto fuoriuscire il grafico dal canale parabolico che guidava il rialzo dal 2002 andando a chiudere la settimana a contatto della linea ribassista del ventaglio di Gann costruito partendo dal massimo storico.
Questa fuoriuscita rialzista ha però sbilanciato l’indicatore RSI che è arrivato fino a contatto dell’evolvente parabolica di resistenza. Il segnale solitamente anticipa un momentaneo ribasso del 5-7% del tutto fisiologico. Questo probabile momentaneo ribasso e la concomitanza dei due segnali mi ha indotto a chiudere le posizioni rialziste in portafoglio su Capitalia. Mi riprometto di riaprire le posizioni fra qualche settimana quando dovrebbe riprendere il rialzo verso i 7,60 euro che sono in programma per gennaio-febbraio 2007.

Capitalia: analisi tecnica – 8 gennaio 2006

Giovanni Solinas — Sun, 08 Jan 2006 20:23:08 +0000

Fino a qualche settimana fa mi ero convinto che Capitalia fosse destinata ad esaurire la sua straordinaria galoppata a 6 euro. La convincente tenuta del supporto a 4,20 mi ha però invitato a riconsiderare le ragioni che mi avevano indicato quell’obiettivo. Ora con più dati a disposizione e una visione generale del mercato orientata molto positivamente posso affermare che gli obiettivi di Capitalia sono ben più ambiziosi: il trend rialzista si concluderà a gennaio 2007 a 7,60, forse anche 7,80.
L’obiettivo a 6 euro resta comunque importante perché il titolo a quel livello troverà forti resistenze che si opporranno alla prosecuzione del tend rialzista. Come tutte le resistenze importanti anche questa, una volta superata darà slancio al rialzo.

Il grafico orario mostra molto chiaramente che i giorni che seguiranno saranno cruciali: molti investitori si convinceranno delle ottime potenzialità del titolo ed entreranno in forze con grandi acquisti. Il convincente segnale verrà visto chiaramente ed utilizzato per l’impostazione della strategia rialzista. Io intanto ho giocato d’anticipo con un ulteriore acquisto il 30 dicembre.

SanPaolo: analisi tecnica – 29 novembre 2005

Giovanni Solinas — Tue, 29 Nov 2005 20:15:06 +0000

Prosegue la fase positiva del SAN PAOLO dopo la violazione della trendline ribassista.
Ora se verranno consolidati i 13 euro il prossimo obiettivo sono i 14 euro. A quel livello il grafico troverà una resistenza difficile da superare che in passato ha fortemente influenzato l’andamento del grafico. E’ ovvio che in caso di violazione di questa resistenza il grafico potrebbe essere proiettato con forza verso i 16,50 euro.
Le proiezioni temporali di lungo periodo offrono un quadro confortante sul futuro del titolo che ha di fronte a se ampi spazi di sviluppo.
Il rialzo dovrebbe durare fino all’estate del 2007 quando raggiunto il precedente massimo storico affronterà l’inversione di trend da rialzista a ribassista.
Vedremo, intanto il titolo è fra i migliori tra quelli da inserire in un ideale portafoglio.

BNL: analisi tecnica – 26 novembre 2005

Giovanni Solinas — Sat, 26 Nov 2005 20:42:00 +0000

Potrebbe apparire stupido analizzare un titolo sul quale ci sono movimenti societari importanti come un’OPA o un’OPS, eppure in passato l’analisi tecnica mi ha sorpreso fornendo indicazioni su TIM che non mi aspettavo. Potete vedere l’analisi del 20-11-2004 a questo link.
Quello che segue si può definire esercizio scolastico più che analisi orientata al trading.
Veramente delicata l’attuale fase di mercato del titolo BNL. Il grafico sta percorrendo un canale parabolico orientato positivamente e si sta avvicinando all’area nella quale confluiscono e si incrociano due importanti trendline una rialzista e l’altra ribassista Entrambe fanno parte dei ventagli di Gann disegnati partendo dal massimo del 2000 e dal minimo del 2002.
I movimenti del grafico sono assai modesti e per un trader del tutto insignificanti. Questo andamento orizzontale presto dovrà fare i conti con due iportanti supporti che proprio in quest’area si sovrappongono (evolvente parabolica + linea del ventaglio di Gann) sommando così la loro influenza. Il tutto è sovrastato da una resistenza oltremodo importante a 2,90.
Visto che il tempo comunque scorre entro febbraio 2006 inesorabilmente il grafico dovrà uscire dall’angolo, e solo allora avremo la risposta al quesito: “può un grafico continuare a fornire indicazioni anche se il titolo è sottoposto ad un’OPA o ad un’OPS?
Intanto dal mio punto di vista resto al balcone a guardare cosa succede. Nel settore dei titoli bancari c’è di molto meglio.

Capitalia: analisi tecnica – 9 ottobre 2005

Giovanni Solinas — Sun, 09 Oct 2005 06:10:25 +0000

La violazione dell’evolvente parabolica rossa che per tanti mesi ha accompagnato il rialzo del titolo ha causato un ribasso significativo arrivato anche oltre il 10%. Ora la situazione sembra essersi assestata con il raggiungimento da parte del grafico dell’evolvente parabolica di supporto nera che forma un canale rialzista regolare.

Osservando il grafico con un intervallo più ampio è possibile apprezzare una interessante coincidenza fra il rimbalzo sull’evolvente
parabolica e la linea ribassista del ventaglio di Gann disegnato sul massimo del 1986.
A questo punto non resta che tenere d’occhio questa accoppiata che se violata trasformerebbe un quadro positivo in uno
estremamente negativo.
La previsione è che prima di giugno 2006 Capitalia raggiunga i 6 euro per poi iniziare un down trend molto rapido e profondo.
Intanto tengo i titoli in portafoglio.

SanPaolo: analisi tecnica – 8 settembre 2005

Giovanni Solinas — Thu, 08 Sep 2005 20:31:34 +0000

Nel precedente commento del 30 luglio scrivevo:
“La violazione rialzista di questa resistenza sarà un segnale estremamente positivo che toglierebbe il titolo da una condizione di profonda incertezza. Viceversa la tenuta di questa resistenza e il conseguente cedimento dell’evolvente parabolica di supporto favorirebbe il peggioramento del quadro complessivo.”

Come spesso accade in analisi tecnica la situazione di grande incertezza si è trasformata regalando un segnale chiaro ed inequivocabile. La violazione rialzista della trendline che tenevo d’occhio è limpida e non può essere confusa con altri segnali.
Ora si aprono spazi rialzisti all’interno del canale parabolico che potrebbe continuare a guidare il titolo fino ai 15 euro.
Come anticipato ieri nello spazio blog ho chiuso di conseguenza la posizione short in portafoglio registrando una piccola perdita.

Capitalia: analisi tecnica – 21 agosto 2005

Giovanni Solinas — Sun, 21 Aug 2005 21:51:10 +0000

La difficile settimana di Capitalia si è conclusa con la violazione dell’evolvente parabolica di supporto di lungo periodo, Il
raggiungimento del ritracciamento del 50% dell’onda ribassista 1998-2002 è risultata fatale alla tenuta del supporto, in troppi hanno ritenuto insormontabile il livello raggiunto decidendo quindi di monetizzare i guadagni.
La conclusione del trend rialzista risulta così incompleta rispetto a quanto previsto nelle precedenti analisi, infatti la figura testa e spalle rovesciata che ha guidato per un anno il rialzo non si è completamente sviluppata non essendo stato raggiunto, per il momento l’obiettivo dei 5,20. Sottolineo “per il momento” visto che qualche cosa mi fa pensare che il trend rialzista si sia solo preso una pausa e che non sia concluso.

A guardare il grafico con dati giornalieri i segnali sono chiaramente e inconfondibilmente funesti. Le contestuali violazioni ribassiste del grafico e dell’indicatore RSI non dovrebbero lasciare dubbi indicando che è giunto il momento di prendere profitto chiudendo le posizioni rialziste. Nel caso di Capitalia mi trovo però in difficoltà, i modelli matematici che sto utilizzando mi indicano che il ciclo rialzista di medio periodo non si è ancora concluso e che dovrà fare un ulteriore massimo oltre i 4,95 prima di cedere le armi.
Cosa fare in questi casi? Affidarsi alla grafica ormai collaudata e chiudere la posizione rialzista in attesa di vedere il da farsi oppure fidarsi dei propri studi e sperimentazioni rischiando di mettere a repentaglio una performance davvero soddisfacente?
In diverse occasioni ho condiviso l’affermazione che per ottenere successo nel trading occorre sposare un metodo e svilupparlo fidandosi ciecamente dei risultati suggeriti dal metodo anche se dovessero apparire stravaganti e totalmente errati. Forse è arrivato il momento di essere coerente e fidarmi del metodo che ho “creato” e che mi indica un raggiungimento dei 5,90-6,00 euro nei prossimi mesi. I segnali mi indicano anche che si formerà nei prossimi giorni un minimo che mi fornirà dati più precisi per l’identificazione del termine temporale del trend rialzista. Sono comunque già in grado di sostenere che la fine del rialzo in corso non dovrebbe verificarsi prima di febbraio 2006. Sono certamente possibili date successive che però al momento non sono in grado di indicare, ripeto che nei prossimi giorni saprò essere più preciso.
Tengo i titoli in portafoglio consapevole che mi sto esponendo al rischio di vanificare il guadagno. Eppure preferisco rinunciare alla sicurezza di incamerare il gain piuttosto che ripudiare il metodo a cui tengo più degli euro.

Che ci volete fare ognuno ha i suoi difetti.