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Petrolio: volatilità e speculazione

Giovanni Solinas — Wed, 17 Sep 2008 07:22:50 +0000

Debbo onestamente dire che la corsa rialzista del petrolio verso i 150 dollari mi aveva stupito. Avevo immaginato una crescita graduale con picchi a 120 dollari e un massimo raggiunto nel 2010.
Lo strappo rialzista ha sbilanciato tutto verso una soluzione estremamente volatile ed ora stiamo assistendo al grande ribasso. Al momento il ribasso non sembra aver trovato supporti degni di questo nome, lasciando spazio ad ulteriori discese. Se il supporto a 100 dollari non dovesse reggere (e sembra proprio non voler opporsi ai ribassi) l’area di oscillazione dei prezzi per i prossimi mesi dovrebbe assestarsi nell’area 80-100 dollari.
Al momento affermare che il ciclo rialzista di lungo periodo si è interrotto è prematuro, resta infatti intatta la possibilità che venga costruito un doppio massimo a 150 dollari entro il 2013.
Pesanti a questo punto saranno le ripercussioni sui titoli petroliferi che andranno analizzati singolarmente.

ORO? NO GRAZIE! (2°)

Giovanni Solinas — Fri, 27 Jun 2008 14:50:34 +0000

L’oro non fa parte della cerchia degli strumenti per tradare che utilizzo, quindi tutto ciò che dico sul questo specialissimo metallo non si traduce da parte mia in operatività.
Qualcuno si domanderà: “Ma perché ci tiene tanto a sottolinearlo?”
Credo che sia importante specificare se quello che si scrive si trasforma poi in operatività o se, come in questo caso, si può circoscrivere il tutto alle sempre care chiacchiere da bar.
Ho letto di tutto sull’oro e sul suo trend futuro, qualcuno è ribassista convinto come me, altri sostengono che presto arriverà a 2000 o 3000 dollari. La maggior parte di queste posizioni sono molto ben argomentate e sicuramente espresse in totale buona fede da trader a cui va il più deferente rispetto essendo sviluppate per prendere poi posizione sul mercato.
Io però questo lingottino più lo giro e rigiro fra le mani e più mi ritrovo a pensare. Al momento i dati di cui dispongo mi fanno propendere per l’ipotesi che abbia finito il suo maxiciclo rialzista con il massimo oltre i 1000 dollari.
Visto che mi muovo in un ambito da bar il grafico che segue non fa parte dei soliti grafici che utilizzo per la mia operatività. Si tratta di uno studio nel quale applico alcuni rudimenti ganniani che ho assimilato tempo fa. Come potete osservare anche con questo metodo il ribasso in corso sembra non fare più parte del ciclo precedente. Cosa ne pensate?

PETROLIO: resterà ad alta quota

Giovanni Solinas — Sun, 30 Mar 2008 20:31:04 +0000

Sarà che inizia la bella stagione nell’emisfero settentrionale del pianeta, sarà che a prezzi così alti la domanda inizia a contrarsi, fatto sta che il petrolio sembra non voler andare per il momento oltre il precedente record.
Questo non significa che la sua galoppata verso nuovi record sia terminata. Ci sarà un nuovo round entro la fine del 2010 quando il prezzo potrebbe strappare verso livelli prossimi ai 120 dollari. Intanto dovremo abituarci a pagare caro il barile visto che le oscillazioni saranno circoscritte a livelli compresi tra gli 87 e i 110.
Tecnicamente ci starebbe anche una rivisitazione del livello a 77 visto che li transita un supporto statico pari al 61,8% dell’onda rialzista 1998-2010, credo che però le probabilità siano piuttosto basse.
Non credo che la fine del ciclo positivo possa decretare l’inizio di un periodo di forti ribassi. Credo piuttosto che ci apprestiamo ad affrontare un lungo periodo (10 anni?) nel quale i prezzi del petrolio si assesteranno in un intervallo tra i 100 e i 77 dollari. E continueremo a pagare finchè non ci sveglieremo dal torpore energetico e ci daremo da fare con le energie alternative.

Oro? No, grazie.

Giovanni Solinas — Sun, 16 Dec 2007 20:28:09 +0000

Da sempre l’oro ha rappresentato il bene rifugio per antonomasia. E’ il bene più tangibile, quello che nella storia degli uomini ha rappresentato la richezza e il potere. Negli ultimi 30-40 anni però le sue escursioni di prezzo hanno ricordato a tutti che anche questo bene rifugio è soggetto alla volatitilità del mercato. Negli anni lo abbiamo visto nel 1970 a 35 dollari ed arrivare in 10 anni a 835 per poi riscendere a 252 e risalire oltre 845. A questo si aggiunge il rischio cambio dato che il prezzo dell’oro è quotato in dollari USA. Oggi è possibile investire in oro sia comprandolo fisicamente che utilizzando strumenti vari che sollevano l’investitore dal problema della custodia del bene come per esempio un ETF o titoli azionari in società aurifere. Ho analizzato a lungo il grafico di lungo periodo e sono giunto alla conclusione che il ciclo rialzista si è concluso. Il ribasso che si prospetta sarà significativo e prolungato e verà fortemente agevolato dal dollaro che è destinato ad indebolirsi ulteriormente per almeno due anni. Starò molto lontano dall’oro. Buon trading.

Violato il supporto

Giovanni Solinas — Wed, 20 Sep 2006 14:43:10 +0000

E’ arrivato il segnale che molti aspettavano: il prezzo del petrolio è sceso andando a violare l’evolvete parabolica di supporto. Ora sono possibili rialzi fino a 70 dollari al barile, difficilmente andremo oltre. Il prossimo rialzo dovrebbe arrestarsi in prossimità dell’evolvente parabolica appena violata disegnando così un pull back dai connotati fortemente ribassisti. C’è anche la possibilità che il prezzo galleggi a lungo fra i 60 e i 68 dollari. Vedremo, intanto questo dato ci consente di affermare che anche le compagnie petrolifere dovranno necessariamente subire un rallentamento nella crescita se non addirittura un arresto.
L’uscita di ENI dei giorni scorsi dal portafoglio al momento si è rivelata l’unica cosa sensata da fare.

ORO: analisi tecnica – 29 gennaio 2006

Giovanni Solinas — Sun, 29 Jan 2006 20:08:30 +0000

Ho rifatto l’analisi del prezzo dell’oro ripartendo da zero. Il grafico sopra mostra l’esistenza di due importanti canali: il primo si estende per oltre 25 anni partendo dai massimi storici del 1980; il secondo non meno importante sta guidando il grafico dal 1996.
Nella precedente analisi identificavo un’evolvente parabolica di resistenza che avrebbe dovuto avere effetti nefasti sul prezzo dell’oro.
Appare palese che non era quella l’evolvente parabolica da prendere in considerazione (farò tesoro dell’errore) bensì quella che parte dal massimo storico e che tocca i massimi relativi del 1988 e 1996. Sarà quest’ultima evolvente parabolica a delimitare i rialzi del prezzo dell’ORO e dei titoli auriferi collegati.
La corrente rialzista generata dai massicci acquisti in area 500-550 ha proiettato l’ORO nuovamente dentro il canale di lunghissimo periodo ed ora ha spazio per sviluppare la sua crescita.

WTI CRUDE OIL: analisi tecnica – 22 dicembre 2005

Giovanni Solinas — Thu, 22 Dec 2005 20:22:09 +0000

Il grafico del prezzo del petrolio negli ultimi 6 anni ha una progressione rialzista che crea un canale parabolico perfetto. E’ raro vedere canali così ben strutturati. E’ presente anche un’evolvente parabolica mediana.
Il massimo a 70 dollari dell’estate scorsa verrà certamente raggiunto e superato entro il 2006.
Le prospettive future per i titoli petroliferi sono estremamente positive.

ORO: analisi tecnica – 1 novembre 2005

Giovanni Solinas — Tue, 01 Nov 2005 20:50:43 +0000

Il grafico dell’oro da 10 anni è fortemente influenzato dall’evolvente parabolica di supporto che ne guida il trend rialzista.
A guastare la festa c’è l’evolvente parabolica di resistenza di lunghissimo periodo che attraversa la strada al grafico in corrispondenza del 1° semestre del 2006.
Le possibilità che questa evolvente parabolica di resistenza possa essere violata al rialzo sono minime. E’ molto più probabile che il grafico arrivi fino al precedente massimo del 1987 a 502 per poi perdere forza ed andare a violare il supporto.
Non è il momento di comprare oro, gli indici azionari offrono di meglio.

BRENT: analisi tecnica – 4 dicembre 2004

Giovanni Solinas — Sat, 04 Dec 2004 14:17:46 +0000

Il raggiungimento dei 52 dollari al barile ha decretato il termine del rialzo che ne ha raddoppiato il valore in meno di due
anni.
Ora i prezzi si dirigono verso l’evolvente parabolica di supporto che comunque transita a valori superiori ai 40 dollari
dove si potrebbero stabilizzare per qualche mese.
L’indicatore RSI ha violato l’evolvente parabolica di supporto dando il primo segnale di interruzione del trend crescente.