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BANCA INTESA: le prospettive rialziste mi deludono

Giovanni Solinas — Sun, 12 Nov 2006 18:58:42 +0000

Premetto che non so assolutamente nulla sui programmi di aggregazione con il SANPAOLO. Non leggo le notizie se non in maniera fugace e superficiale. Ormai da tempo sono convinto che l’analisi tecnica debba essere esercitata senza tenere conto delle notizie per evitare di essere influenzati anche solo in maniera
subconscia. Come impostazione è un po’ originale ne convengo, però vi garantisco che da quando non divoro giornali finanziari le mie percentuali di errore si sono ridotte enormemente. Quindi di seguito rischio di aver scritto delle fesserie, ma questo, mi rendo conto, è il prezzo da pagare quando si perseguono le proprie metodologie ad oltranza. Pazienza, non credo con questo di rovinarmi la mia reputazione di trader privato che nella vita si occupa seriamente di tutto tranne che di finanza. Ma vediamo l’analisi.

BANCAINTESA è un titolo il cui ciclo positivo non si è ancora concluso. Nonostante questo sto valutando di uscire dalla posizione in essere a favore di altre opportunità che si stanno manifestando sul mercato. La ragione di tale decisione deriva ovviamente dal grafico il quale mostra un futuro rialzista poco esaltante che dovrebbe andare ad esaurirsi entro l’estate del 2007, in corrispondenza del precedente massimo storico.

Si tratti di una prospettiva di rialzo del 17-18% in circa 10 mesi. Nessuno qui disprezza guadagni tali, anzi ne arrivassero, ma la situazione generale è così favorevole che personalmente ambisco a risultati un po’
più sostanziosi. Venderò nei prossimi giorni quindi i titoli BANCAINTESA e girerò la posizione su un altro titolo, presumibilmente su ERG che ha fornito un segnale interessante.

Ma cosa succederà a BANCAINTESA quando esaurirà la spinta rialzista? Il grafico prepara l’uscita dal canale parabolico acuto che è andato via via restringendosi. Le uscite da queste figure grafiche sono sempre rapide con escursioni rilevanti. Prevedo quindi un autunno 2007 difficile per BANCAINTESA.

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BANCA INTESA: le prospettive rialziste mi deludono

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Banca Intesa: analisi tecnica – 26 gennaio 2006

Giovanni Solinas — Thu, 26 Jan 2006 20:59:27 +0000

La violazione della trendline ribassista a 4 euro nel novembre scorso ha dato la spinta giusta al titolo che ha raggiunto e superato i 4,50. Tutto come da copione quindi.
Ci vorrà ancora qualche mese perché il titolo raggiunga i 5,40 dove si esaurisce la spinta rialzista dovuta al “testa e spalle” rovesciato.
Fino ad allora il grafico potrebbe prodursi in un lento ma costante rialzo. Il titolo resta in portafoglio.

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Banca Intesa: analisi tecnica – 30 ottobre 2005

Giovanni Solinas — Sun, 30 Oct 2005 20:05:25 +0000

Banca Intesa è nell’angolo.
Dopo essere stata respinta nell’estate scorsa dalla trendline ribassista blu di lungo periodo ora è in corso il test di tenuta della trendline rialzista rossa. La tenuta di questo supporto dinamico potrebbe restituire al titolo la forza per andare all’attacco della resistenza la cui violazione sarebbe un segnale estremamente positivo.
Sono ottimista su questo titolo in considerazione del fatto che è ancora incompiuto lo sviluppo del testa e spalle rovesciato che è una potente figura rialzista e il cui target di esaurimento collima con un importante precedente massimo.
Attendo gli sviluppi futuri con i titoli in portafoglio.

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Banca Intesa: analisi tecnica – 13 giugno 2005

Giovanni Solinas — Mon, 13 Jun 2005 20:34:34 +0000

Il grafico sopra è l’evoluzione di quello commentato il 23 maggio sulla base del quale ho aperto una posizione short. Il grafico era uscito dal canale parabolico e l’indicatore RSI aveva anche formato un piccolo pull back ribassista. Poi l’indicatore RSI è tornato al di sopra dell’evolvente parabolica di supporto ribaltando la situazione.
Il ritorno rialzista di Banca Intesa e la conseguente sofferenza della posizione short in portafoglio mi hanno indotto a rivedere radicalmente l’analisi. Ho così ricominciato da zero, mettendomi davanti ad un grafico senza nessuna linea o parabola per non essere influenzato e il risultato ottenuto è il grafico sotto.

In buona sostanza il principio guida che differenzia i due grafici è il seguente: nel secondo grafico l’andamento del titolo dal 2002 è la naturale prosecuzione di un trend rialzista interrotto e nel 1997 a seguito di una bolla speculativa che ha portato in 9 mesi i valori da 1 a 6 euro. Nel precedente grafico i minimi registrati durante la bolla speculativa erano stati posti in relazione con la fase attuale rendendo l’evolvente parabolica di supporto troppo arcuata.
Nel secondo grafico la nuova impostazione delle evolventi paraboliche si integra perfettamente anche con il testa e spalle rovesciato che potrebbe portare Banca Intesa a rivedere il massimo precedente a 5,40-5,50.
Il nuovo canale parabolico suggerisce che il trend rialzista possa già esaurirsi a novembre 2005 quando l’evolvente parabolica di resistenza incrocia il livello 5,40. Sono ovviamente possibili prolungamenti della fase positiva nei mesi successivi.
A questo punto non mi resta che chiudere l’unica posizione del portafoglio in sofferenza e date le conclusioni a cui sono giunto ritengo di dover aprire una posizione long.

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Banca Intesa: analisi tecnica – 23 maggio 2005

Giovanni Solinas — Mon, 23 May 2005 20:58:19 +0000

Lo stacco del dividendo per Banca intesa, anticipato al mese scorso, ha avuto l’effetto di amplificare il movimento ribassista costringendo il grafico a fuoriuscire dal canale parabolico acuto che lo avrebbe potuto condurre a 4,50. Ora tale obiettivo appare più difficile da raggiungere in quanto occorrono conferme riguardo alla tenuta dei supporti che traballano sotto le pesanti notizie di acquisizione di banche nei paese dell’Europa dell’est.
L’indicatore RSI ha addirittura disegnato un pull back ribassista sotto l’evolvente parabolica di supporto che così modifica la sua funzione in resistenza.

Anche l’evolvente parabolica di supporto del grafico end of day è stata violata ed ora sembra assai probabile che il titolo vada a testare il supporto a 3,5. La debolezza di cui soffre in questo momento il titolo potrebbe portarlo durante la prossima estate in area 3,20.
Nei prossimi giorni valuterò se aprire una posizione short, troverete la segnalazione nella sezione “portafoglio”.

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