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Benetton: analisi tecnica – 13 settembre 2005

Giovanni Solinas — Tue, 13 Sep 2005 20:52:03 +0000

I supporti hanno retto. Benetton ha così spazzato via la debolezza che l’aveva investita nei mesi scorsi e con una prova di forza si avvia a riconquistare i livelli persi all’inizio dell’anno.
Il grafico si sta infilando in un canale parabolico acuto orientato positivamente che potrebbe accompagnare Benetton verso il rialzo oltre i 10 euro.
L’indicatore RSI ha segnalato la forza del titolo andando a violare l’evolvente parabolica di resistenza.
Resto dell’opinione che la situazione non è del tutto chiara e in questi casi preferisco uscire da una posizione. Ho chiuso così la posizione short aperta il 6 giugno scorso che era in sofferenza.
Seguirò ugualmente il titolo per capire dove ho sbagliato.

Benetton: analisi tecnica – 23 luglio 2005

Giovanni Solinas — Sat, 23 Jul 2005 20:38:50 +0000

La posizione short aperta il 6 giugno scorso è in sofferenza e i recenti rialzi sembrano essere incoerenti con la posizione assunta.
L’analisi del grafico e soprattutto del suo indicatore RSI mostrano invece che il trend non si è ancora invertito.
Il rialzo si è fermato al di sotto della trend line che unisce i massimi relativi dicembre 2003 e settembre 2004. Questa trend line si è poi trasformata in supporto dal dicembre 2004 fino al marzo successivo quando è stata nuovamente violata innescando il crollo che ha portato il titolo a 7 euro.
Il raggiungimento di questa resistenza è coinciso con un movimento verso l’ipercomprato dell’indicatore RSI che è giunto fino a contatto dell’evolvente parabolica di resistenza che dal 2002 accompagna la fase negativa primaria. La notevole sensibilità mostrata in passato dall’indicatore RSI alla presenza di questa evolvente parabolica suggerisce che il rimbalzo ribassista possa ripetersi ancora.
Al momento il rischio consiste nella possibilità che il titolo senza compromettere la struttura ribassista di lungo periodo vada a chiudere il gap aperto a marzo a 9,20 e senza che contestualmente l’indicatore RSI fuoriesca al di sopra dell’evolvente parabolica di resistenza. La chiusura del gap potrebbe essere rimandata non essendo una regola ferrea la necessità di chiudere rapidamente i gap lasciati aperti. In passato proprio Benetton lasciò aperto un gap da settembre 1994 fino a maggio 1997.
Sulla base di quanto emerge dall’analisi posso ritenere di non avere sbagliato nell’individuazione del trend primario ma di aver aperto la posizione short su valori troppo bassi. Non mi resta che attendere con pazienza lo sviluppo completo del movimento ribassista che dovrebbe proseguire ancora per mesi.

Benetton: analisi tecnica – 22 giugno 2005

Giovanni Solinas — Wed, 22 Jun 2005 20:05:24 +0000

Il forte rialzo di oggi mi ha spiazzato. Ero convinto che il titolo fosse entrato in un tunnel che lo avrebbe portato senza scossoni verso livelli molto prossimi ai 5 euro. Ho riverificato la situazione cercando di capire se siamo di fronte ad una inversione di trend o se invece si tratta di una normale, anche se corposa, oscillazione all’interno di un ampio movimento ribassista.
Propendo per la seconda ipotesi aggiungendo che la corposa oscillazione non si è ancora conclusa visto che le resistenze transita a qualche centesimo sotto gli 8 euro e domani e venerdì potrebbe arrivarci. Anche l’indicatore RSI è decisamente diretto al test di tenuta dell’evolvente parabolica di resistenza di lungo periodo. Se le resistenze del grafico e quella ricavata sull’indicatore RSI dovessero tenere, l’episodio rialzista si concluderà qui. Se viceversa dovesse verificarsi una violazione rialzista allora alzerei bandiera bianca in attesa di capire cosa sta succedendo.

Entrando nel dettaglio la candela di ieri è nata appoggiandosi sulla trend line di resistenza e si è esaurita a contatto del supporto del canale che ha guidato il grafico fino al 7 giugno. Lo spazio a disposizione ora è circoscritto dalle due trend line parallele tra i 7,30 e 8,00 euro che credo verrà utilizzato tutto per dare libero sfogo a questa fiammata.
La posizione short ancora aperta verrà certamente chiusa se i valori dovessero essere in chiusura superiori a 8,10 euro.

Benetton: analisi tecnica – 3 giugno 2005

Giovanni Solinas — Fri, 03 Jun 2005 20:58:10 +0000

Il grafico a seguito dello stacco del dividendo è fuoriuscito dal canale parabolico acuto senza avere quell’impulso ribassista caratteristico che si osserva in queste situazioni. Il movimento moderatamente rialzista che da 2 settimane si sta sviluppando è però inscrivibile all’interno di un canale parabolico orientato positivamente perfettamente parallelo. Solo la violazione dell’evolvente parabolica di supporto darebbe il segnale di interruzione del mini trend rialzista.

Se il trend positivo all’interno del canale parabolico dovesse proseguire, fra qualche giorno Benetton incrocerà i suoi corsi con due trend line ribassiste che si accavallano proprio sul canale parabolico. Considerata la momentanea debolezza del titolo l’ostacolo potrebbe risultare oltremodo difficile da superare (però non impossibile!). La fuoriuscita al ribasso dal canale parabolico a questo punto produrrebbe lo scivolamento all’interno del canale lineare identificato nel grafico con due trend line blu. Lo studio spazio-tempo suggerisce che l’interruzione del trend ribassista in corso si verificherà a fine dicembre 2005 o al massimo all’inizio di gennaio 2006.
Confermo il target di 5 euro identificato nell’analisi del 29 gennaio 2005.
La violazione dell’evolvente parabolica di supporto darebbe il segnale di apertura per l’operazione short.

Benetton: analisi tecnica – 21 maggio 2005

Giovanni Solinas — Sat, 21 May 2005 20:40:48 +0000

Benetton sta cercando di interrompere la discesa e di invertire il trend. Non sarà facile riuscirci visto che l’analisi tecnica non gli da scampo, i segnali parlano chiaro, il trend ribassista è tuttora in corso. Il primo obiettivo ribassista è il minimo di marzo 2003 a 5,90.
L’indicatore RSI resta stabilmente sotto una coppia di evolventi paraboliche di resistenza.

L’evoluzione degli ultimi 4 mesi si inserisce perfettamente all’interno di un canale parabolico acuto. L’uscita da questi canali dal lato convesso (in questo caso violando il supporto) è sempre seguita da significativi movimenti. A giudicare dallo spazio angusto nel quale dovrà muoversi il grafico l’uscita dal canale non tarderà ad arrivare.
Credo che nei prossimi giorni aprirò una operazione short che non mancherò di documentare.

Benetton: analisi tecnica – 29 gennaio 2005

Giovanni Solinas — Sat, 29 Jan 2005 20:37:21 +0000

Si restringe sempre più lo spazio a disposizione del grafico di Benetton, ormai l’oscillazione è compressa tra 10,80 e i 10 euro.
Presto il grafico dovrà fuoriuscire dal cuneo entro il quale è inserito e se lo farà al rialzo oltre gli 11 euro la salita sarà violenta mentre viceversa la violazione del supporto a 10 euro lascerebbe ampi spazi di discesa che potrebbero fermarsi solo al raggiungimento dei 5 euro.
Si tratta di una situazione molto delicata che manifesta indecisione da parte degli investitori riguardo le recenti scelte societarie.
La La prima impressione è che l’eventuale fase negativa non si dovrebbe sviluppare prima della fine di febbraio quando dovrebbe esaurirsi la fase laterale in corso.
L’indicatore algoritmico RSI essendosi sviluppato durante una fase laterale molto lunga è di difficile interpretazione.