Nonostante il rialzo sembrerebbe che nulla sia cambiato e resta valido quanto scritto ieri: non sembra arrivato ancora il momento di rientrare al rialzo.

Buon trading.

Oggi mi occupo con piacere di Bulgari che ha iniziato il 2011 mostrando una certa debolezza certamente dovuta alla corsa rialzista degli ultimi mesi. Si sa quando i titolo corrono tanto e in poco tempo inducono molti ad incamerare i profitti. Così le vendite massicce concentrate in un breve lasso di tempo generano una corrente ribassista che per un certo periodo prende il sopravvento.

Il grafico a 15 minuti mostra molto bene questo movimento di ritracciamento degli ultimi giorni. Questo non significa che la situazione sia compromessa, anzi potrebbe rivelarsi l’occasione per acquistare a prezzi più vantaggiosi come suggeriscono i grafici su time frame più ampi.

Il grafico mensile fra tutti è quello che meglio chiarisce le potenzialità future di Bulgari. Il movimento in corso è parte di uno schema molto più ampio e complesso che ho semplificato tracciando la diagonale rossa e il canale parabolico orientato positivamente. Credo che assisteremo nei prossimi mesi ad un susseguirsi di strappi rialzisti e ritracciamenti verso l’evolvente parabolica di supporto

Il criterio con cui ho scelto A2A ha poco di scientifico, si tratta di una pura e comoda scelta con un unico criterio, quello dell’ordine alfabetico. Bando alle ciance, vediamo l’analisi.

A2A si sta muovendo con una rassicurante regolarità all’interno di un canale parabolico da circa due anni e si avvia a testare due livelli di minimo molto importanti uno dei quali è il minimo storico.

Nel grafico ho segnato in rosso i due livelli, quello a 0,93 con una linea un po’ più marcata in quanto al di sotto di quel valore il titolo non è mai andato.

La violazione dei livelli di supporto non cambierebbe l’attuale situazione che vedrebbe la prosecuzione del cammino ribassista all’interno del canale.

Vice versa la tenuta dei livelli porterebbe il titolo fuori dal canale parabolico dando impulso a spinte rialziste sulla cui forza ho più di un dubbio visto che il ciclo in corso è la fase terminale di un ciclo ribassista di lungo periodo.

A volte capita che pur essendo di fronte a violazioni delle resistenze queste non inneschino il ciclo rialzista fino al giorno in cui non mutano definitivamente il loro ruolo da resistenze in supporti. Se così fosse nel caso di A2A si potrebbe assistere ad una violazione con un successivo momentaneo risucchio sotto la soglia dei 0,93, magari 089. Staremo a vedere.

Ancora buon 2011 a tutti.

La violazione dell’evolvente parabolica di supporto del canale che guidava il rialzo ha ceduto dando il segnale che qualcosa era cambiato. Il grafico che ho allegato non dovrebbe lasciare dubbi, STM prima di ripartire farà nuovi minimi.  Chiudo la posizione rialzista.

E’ ormai da un po’ che guardo gli indici americani ed altri dell’area euro ma ancora non sono pronto a scrivere qualcosa che non sia una bozza d’analisi e quindi preferisco rimandare il discorso su questi mercati.

Nell’attesa vi sottopongo il grafico con le mie elaborazioni dell’indice svizzero SMI che a mio avviso sta ponendo le basi per uno storico doppio massimo da consumare entro il 2014.

Dicevo e confermo che la fase in corso è estremamente delicata.

Il canale parabolico in cui l’indice è inserito nel breve periodo e che lo ha accompagnato dal marzo scorso al rialzo ha ceduto alle spinte rialziste del mercato di mercoledì e di ieri.Le tinte del quadro ora sembrano meno fosche.

Con i dati del mercato di oggi nel fine settimana si potrebbe provare a fare dei ragionamenti a più ampio spettro.

Guardando però il grafico l’analisi tecnica non è cosi generosa nel giudizio sul titolo (perlomeno l’analisi tecnica come la interpreto io).

Nel grafico di lungo periodo appare chiaro il cambio di trend da positivo a negativo che ho voluto evidenziare con due canali lineari, uno verde e uno rosso.  Anche l’inserimento di un canale parabolico si adatta bene al grafico che così mostra ancora di più la sua propensione ribassista. Prevedo infatti che vengano toccati nuovi significativi minimi entro i primi mesi del 2011. Prima di quella data il titolo sarà in balia di strappi rialzisti dovuti alla violazione di evolventi paraboliche e trend line di più breve periodo.

Il grafico che segue evidenzia questo aspetto di breve periodo. I rialzi nel breve potrebbero essere anche più generosi di quanto indicato nel grafico. Chi volesse fare trading ha materiale su cui lavorare, per i cassettisti direi che è meglio attendere il 2011.

Come per l’indice S. & P. 500 ho inserito il movimento degli ultimi 5 mesi in un canale parabolico orientato negativamente. A distanza di qualche giorno si è verificata la rottura della neck line e le probabilità che il mercato sviluppi il ribasso atteso sono molto elevate.

Sarà interessante seguire questo movimento.

S. & P. 500 - da ottobre 2008

Oggi 2 grafici in un post.

L’analisi grafica dell’indice S. & P. 500 mostra che la fase in corso è estremamente delicata.

L’indice è inserito nel breve periodo in un canale parabolico che lo ha accompagnato dal marzo scorso nel rimbalzo positivo delle borse.

Il movimento sta beneficiando della presenza di un’evolvente parabolica trasversale che però appare estremamente debole.

Il quadro generale visto su un arco temporale più vasto chiarisce che la tenuta dell’evolvente parabolica di supporto porterebbe l’indice a sviluppare il suo movimento verso i 1000 punti.

S. & P. 500 dal 2005

Viceversa l’eventuale violazione dell’evolvente parabolica di supporto darebbe il via ad un rapido e violento ribasso verso i 650-700 punti. I prossimi giorni potrebbero chiarire quale sarà il movimento dei mercati durante l’estate.

Nonostante si tratti di una società solida, ben gestita e dalle potenzialità ancora tutte da scoprire, ENEL ha risentito come tutti gli altri titoli della crisi finanziaria.

L’escursione ribassista ha portato il titolo da 7,5 – giugno 2007 – fino a toccare i 2,84 nel marzo scorso. Da allora ha recuperato parte del ribasso tornando verso l’area 3,60. La fase in corso lascerebbe pensare che il trend ribassista della crisi finanziaria sia ormai da archiviare.

In realtà ci sono dei segnali che occorre monitorare con attenzione per non rischiare di entrare su livelli troppo alti e troppo presto.

La presenza di un canale parabolico orientato negativamente entro il quale il ribasso degli ultimi due anni si è sviluppato fornisce la traccia di quale possa essere il prossimo futuro di ENEL.

A mio parere il ribasso non si è ancora concluso. Utilizzando le percentuali di Fibonacci sembra ci sia ancora spazio per  un ulteriore movimento ribassista fino a 2,3 euro. Mettendo insieme Fibonacci ed evolventi paraboliche sembrerebbe che il periodo nel quale ci sarà l’inversione possa presumibilmente essere fine 2009, inizio 2010. C’è tutto il tempo per vedere come andranno le cose. Occhi aperti.