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ORO? NO GRAZIE! (2°)

Giovanni Solinas — Fri, 27 Jun 2008 14:50:34 +0000

L’oro non fa parte della cerchia degli strumenti per tradare che utilizzo, quindi tutto ciò che dico sul questo specialissimo metallo non si traduce da parte mia in operatività.
Qualcuno si domanderà: “Ma perché ci tiene tanto a sottolinearlo?”
Credo che sia importante specificare se quello che si scrive si trasforma poi in operatività o se, come in questo caso, si può circoscrivere il tutto alle sempre care chiacchiere da bar.
Ho letto di tutto sull’oro e sul suo trend futuro, qualcuno è ribassista convinto come me, altri sostengono che presto arriverà a 2000 o 3000 dollari. La maggior parte di queste posizioni sono molto ben argomentate e sicuramente espresse in totale buona fede da trader a cui va il più deferente rispetto essendo sviluppate per prendere poi posizione sul mercato.
Io però questo lingottino più lo giro e rigiro fra le mani e più mi ritrovo a pensare. Al momento i dati di cui dispongo mi fanno propendere per l’ipotesi che abbia finito il suo maxiciclo rialzista con il massimo oltre i 1000 dollari.
Visto che mi muovo in un ambito da bar il grafico che segue non fa parte dei soliti grafici che utilizzo per la mia operatività. Si tratta di uno studio nel quale applico alcuni rudimenti ganniani che ho assimilato tempo fa. Come potete osservare anche con questo metodo il ribasso in corso sembra non fare più parte del ciclo precedente. Cosa ne pensate?

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FIAT: analisi ad alto tasso di discrezionalità

Giovanni Solinas — Sun, 25 Mar 2007 20:02:21 +0000

Nella mia attività di analista tecnico di tanto in tanto mi imbatto in titoli che assorbono molta della mia attenzione. FIAT è uno di questi titoli, riesce ad alimentare la mia curiosità tenendola viva con nuove sorprese. Quando ormai avevo deciso di metterci una pietra sopra per dedicarmi ad altro, FIAT con un movimento rialzista sorprendente (almeno per me) si è portata oltre i 19 euro.
Continuo ad affermare, senza stancarmi nel farlo, che dagli errori si traggono le più importanti lezioni e che queste ti consentono poi nel futuro di mettere a segno le più belle operazioni.
Questa per me potrebbe essere una di quelle lezioni e non voglio farmela sfuggire.
Pensavo che il ciclo rialzista in corso si fosse arrestato con il massimo a 18,90 ma l’escursione dell’ultima settimana mi ha smentito indicando palesemente che il ciclo rialzista è in atto e non ancora concluso come erroneamente e frettolosamente avevo scritto.
Oggi con nuovi dati a disposizione rifacendo parte dei calcoli che mi avevano portato alle precedenti errate conclusioni ho nuove risultanze. Non sono tanto diverse da quelle formulate nelle scorse settimane e poco incidono sul mio modo di fare trading orientato più al lungo periodo che al breve. Direi però rivolgendomi a chi si dedica allo scalping che forse FIAT nelle prossime settimane potrebbe dare delle soddisfazioni. Ci sono spazi liberi di sviluppo dei prezzi disponibili fino a 20,50 euro che potrebbero essere raggiunti entro la fine di aprile 2007. Non è molto ma è pur sempre un 7-8% dai livelli attuali.
Poi cosa succederà? Sinceramente devo riconoscere che FIAT nasconde bene il suo futuro lasciando aperte due possibilità assolutamente diverse. Avremo tempo per vederle nel dettaglio fra qualche tempo.

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FIAT: analisi ad alto tasso di discrezionalità

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ACEA: addio tra baci e abbracci

Giovanni Solinas — Tue, 20 Mar 2007 14:45:18 +0000

Quando domenica avevo deciso di abbandonare ACEA non avrei mai pensato che sarebbe stato un addio così scintillante. La giornata sempre al rialzo è finita con un belissimo +6%.

Cosa avrei potuto chiedere di più? Nella sessione serale l’addio. Ho chiuso a 13,64 una posizione aperta il 25 febbraio2005 a 9,23. Non molto, ma è pur sempre un risultato positivo.

Oggi forse ancora un piccolo rialzo da 0,50-1,00% che tecnicamente creerebbe i presupposti per un pull back ribassista. La candela rialzista ha quasi raggiunto la linea 1×2 del ventaglio di Gann disegnato partendo dal minimo storico.

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ACEA: brutta violazione ribassista

Giovanni Solinas — Mon, 19 Mar 2007 14:58:22 +0000

Dopo la mancata tenuta della linea 2×1 del ventaglio di Gann disegnato partendo dal minimo storico dobbiamo purtroppo registrare la violazione dell’evolvente parabolica di supporto. A questo punto si è compromessa quella situazione positiva che avrebbe potuto portare ACEA a vedere il livello 18 euro. Non mi resta che chiudere la posizione rialzista.

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ACEA: brutta violazione ribassista

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DOW JONES: si riparte da qui

Giovanni Solinas — Tue, 13 Mar 2007 15:06:50 +0000

In queste settimane di storno se ne sono sentite di tutti i colori. C’è stata una corsa a chi riusciva a dare la notizia più catastrofica quantificando giorno per giorno i capitali bruciati dalle borse sui mercati di tutto il mondo. Il 27 febbraio 2007 è stato inserito fra i giorni più neri della storia delle borse. Ok mi sta tutto bene, c’è la ricerca della notizia a tutti i costi, un po’ come succede quando d’inverno le temperature salgono o scendono di 5 gradi e tutti i giornali gridano all’effetto serra o alla glaciazione.

Mettiamo da parte le critiche ai mezzi d’informazione e vediamo l’analisi tecnica. Niente evolventi paraboliche oggi, non sono necessarie, l’indice Dow Jones, il più popolare indice al mondo dice che è pronto a riprendere il cammino rialzista. Il precedente massimo storico del 2000 è rimasto inviolato ed ora la situazione è favorevole per una ripartenza dai supporti.

Bravo a chi in occasione dello storno ha comprato anziché vendere.

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DOW JONES: si riparte da qui

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FIAT: stop al rialzo, i BIG passano alla cassa

Giovanni Solinas — Sun, 25 Feb 2007 16:31:46 +0000

Sono troppi gli ostacoli che si frappongono tra FIAT e un ulteriore rialzo. Le resistenze statiche e dinamiche che transitano tra i 18 e i 19 euro in questo primo scorcio del 2007 sono una muraglia troppo alta per essere scavalcata in scioltezza.
La forza rialzista che ha contraddistinto il titolo negli ultimi tempi sta venendo meno. Sono troppi i pesci grossi che devono passare all’incasso dopo aver investito ingenti capitali quando FIAT si trovava a 4,50-5,00 euro nell’intento
di sostenere un titolo che sembrava ormai destinato a precipitare. Saranno proprio loro che fra un anno, quando i più si saranno dimenticati di FIAT, torneranno a riempire i loro portafogli di titoli arrestando il ribasso.
Non voglio essere qui troppo pessimista sul ribasso che aspetta il titolo nei prossimi mesi ma la prima possibilità in ordine temporale sembra essere un obiettivo ribassista identificato a 13,50. Non escludo però che alla fine del 2007 FIAT si possa trovare a fare i conti con il livello 9,50-10 che ha lasciato la sua impronta nel maggio 2006.
Non imposto nessuna strategia sul titolo, nemmeno ribassista (mai farlo in un contesto generale rialzista). FIAT va nel cassetto, vedremo tra qualche mese di riparlarne.

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FIAT: stop al rialzo, i BIG passano alla cassa

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STM: per superare questo ostacolo occorre molta forza

Giovanni Solinas — Tue, 13 Feb 2007 15:00:10 +0000

Il grafico si avvicina all’area che fornirà segnali importanti.
Qui sapremo quale destino riserva il futuro per STM. L’incrociarsi di resistenze potrebbe respingere le spinte rialziste ricacciando il titolo in quell’area di oscillazione 12-16 euro che dura ormai da circa 3 anni.

Invece una violazione chiara, senza falsi segnali, attirerebbe l’attenzione di molti investitori incuriositi dal movimento. Si sa che quando un titolo attira l’attenzione positivamente favorisce inesorabilmente un cospicuo afflusso di capitali su di se.
Tecnicamente c’è un altro motivo da osservare attentamente. Sul grafico settimanale ho disegnato un ventaglio di Gann partendo dal massimo storico del titolo. La fase in corso è perfettamente a contatto della linea 1×1 che è la più importante della costruzione grafica ganniana. La violazione o la mancata violazione sarà osservata da moltissimi investitori che prenderanno decisioni importanti.
Intanto aspetto ancora un po’, non c’è fretta di entrare.
Le prospettive sono notevoli ma questa volta mi potrei sbagliare e non mi va di farmi male.

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STM: per superare questo ostacolo occorre molta forza

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SAIPEM: buona base per una pensione serena

Giovanni Solinas — Wed, 31 Jan 2007 15:09:56 +0000

Oggi per SAIPEM 3 grafici. Il primo è un grafico orario dove si può vedere che sta per esaurirsi questa fase di stanca. La prossima settimana sarà importante perchè potrà liberarsi da una difficile situazione tecnica che la vede impegnata nella ricerca di un supporto a 18,20-18,30. Il canale parabolico orientato negativamente dovrebbe esaurire la sua influenza già martedì 6 febbraio lasciando spazio per un’altra ripartenza rialzista.

Il grafico di lungo periodo suggerisce ormai che non ci sia più spazio per dei ripensamenti: SAIPEM o si decide a partire con decisione al rialzo oppure ci farà soffrire violando l’evolvente parabolica di supporto. Per spiegare la situazione nel lungo periodo ripropongo un grafico (il terzo) di ottobre 2006 dove ho colorato i due canali rialzisti alternativi. Quello peggiore lascia comunque spazio per un rialzo nel 2010 a 70 euro! In un periodo dove si parla di TFR io inizio a pensare che per una pensione serena devo tenere SAIPEM in portafoglio.

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SAIPEM: buona base per una pensione serena

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FIAT: sale fino a 18,50, poi…

Giovanni Solinas — Mon, 29 Jan 2007 01:55:23 +0000

Ora che FIAT si è praticamente scrollata di dosso il peso della resistenza a 16 euro, c’è spazio per andare rapidamente al rialzo. A favorire la crescita negli ultimi giorni sono state le notizie positive
sul titolo e il suo ritorno al dividendo.

La crescita dovrebbe essere rapida ed estendersi sino a 18,50 euro. Purtroppo dopo il raggiungimento di questa quota tra la fine di febbraio e l’inizio di marzo sul titolo scenderà un blackout. Molte mani forti venderanno, incassando così le pesanti plusvalenze generate con i massicci acquisti messi in atto 2 anni or sono a quota 5 euro.

Nell’area 18,50 si concentrano diversi fattori negativi:
a) Il grafico ha rimbalzato con forza a questo livello nel 1991, 1998 e 2001 mettendo sempre in atto inversioni di rotta molto profonde;
b) Una delle linee del ventaglio di Gann disegnato dal massimo del 1998 transita in area 19-18 nei prossimi mesi;
c) Due evolventi paraboliche di resistenza di lunghissimo periodo che per decenni sono state quasi parallele vanno ad accavallarsi nell’area in osservazione rendendole ancora più difficili da superare.

Quanto durerà la discesa? Difficile dirlo ora. Ancora più difficile dire se a 18,50 ci sarà un’inversione di ciclo di medio periodo. Per ora tengo il titolo in portafoglio ma con occhi bene aperti.

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FIAT: sale fino a 18,50, poi…

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Le 24 regole di Gann – la disciplina innanzi tutto

Giovanni Solinas — Tue, 02 Jan 2007 23:01:07 +0000

E’ difficile riuscire ad ottenere dei risultati positivi costanti nel tempo senza darsi delle regole. Ancora più difficile è rispettare le regole che ci si è dati. Già, è proprio questo il vero tallone di Achille dei trader. Tra le regole che nel tempo i trader di successo hanno utilizzato ci sono quelle che D.W. Gann divulgava. Egli sosteneva che, per avere successo nel trading, bisogna avere regole precise da rispettare. Ci ha lasciato 24 regole tutte basate sulla sua esperienza a Wall Street. Proporrei di inserirle fra i patrimoni dell’umanità.

1) Dividi il tuo capitale in 10 parti uguali e rischiane al massimo solo una per operazione.

2) Usa sempre lo stop loss.

3) Non sovraesporti (overtrade), perchè violeresti la regola N.1.

4) Non permettere mai che un profitto diventi perdita. Per far ciò alza il tuo stop loss (o abbassalo se sei al ribasso) man mano che i prezzi salgono (o scendono). In tale maniera, l’eventuale inversione di tendenza, ti liquiderà mentre sei ancora in profitto.

5) Segui sempre la tendenza. Non pensare di anticiparla. Non intervenire ne in acquisto ne in vendita se non sei sicuro della direzione del mercato o del singolo titolo.

6) Se hai dubbi, astieniti da qualsiasi operazione.

7) Intervieni solo sui titoli attivi. Lascia perdere tutto ciò che non dà segni di vita per molto tempo.

Distribuisci il rischio su quattro-cinque titoli diversi. Evita di mettere tutte le uova in un paniere.

9) Non limitare i tuoi ordini. Quando hai deciso, compra o vendi al meglio (at the market).

10) Non uscire da una posizione se non ne hai motivo. Segui la tendenza e proteggiti con uno stop loss.

11) Accumula un surplus. Dopo un certo numero di successi metti un po’ di denaro da parte ed utilizzalo nelle emergenze o durante i periodi di panico.

12) Non comprare mai per incassare un dividendo.

13) Non razionalizzare una perdita. Se il mercato è in direzione contraria alla tua, non dirti che è una buona occasione per incrementare i tuoi acquisti (o vendite se sei al ribasso). Devi solo uscire dalla tua posizione.

14) Non entrare ne uscire mai da una posizione solo perchè sei diventato impaziente.

15) Evita di fare piccoli profitti e grosse perdite.

16) Non cancellare mai uno stop loss.

17) Evita di entrare e uscire continuamente dal mercato.

18) Gioca sia al rialzo che al ribasso.

19) Non comprare solo perchè i prezzi ti sembrano bassi ne tantomeno devi vendere se ti sembrano alti.

20) Fai attenzione ad incrementare la tua posizione al momento sbagliato. Aspetta fino a quando il titolo è diventato molto attivo ed ha perforato la resistenza per comprare di più (ovvero ha sfondato il supporto per vendere di più).

21) Se vuoi incrementare la tua posizione, ricordati di farlo con titoli molto sottili (poco flottante) se sei in acquisto e con titoli molto liquidi (molto flottante) se sei in vendita.

22) Non cercare di pareggiare. Se hai comprato un titolo che ha cominciato a scendere non venderne un’altro allo scoperto solo per pareggiare. Vendi il titolo che hai comprato.

23) Non cambiare mai posizione senza un buon motivo. Solo una accertata inversione di tendenza giustifica tale decisione.

24) Dopo un lungo periodo di successi non aumentare il capitale investito. Rischi di perdere in poche operazioni ciò che hai guadagnato in tanto tempo.

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Le 24 regole di Gann – la disciplina innanzi tutto