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Nikkei: farà nuovi minimi

Giovanni Solinas — Mon, 13 Jul 2009 06:18:49 +0000

Oggi mi occupo del mercato giapponese e del grafico del Nikkei.
Il Giappone ha una storia borsistica molto diversa dagli altri mercati. Quando in occidente si parlava di New Economy e di bolla speculativa in Giappone era già tutto successo da 12 anni. Quest’ultima crisi dei mercati finanziari si è sentita fortemente anche in Giappone ed è arrivata proprio quando ormai si pensava che il peggio fosse passato.
Nell’estate del 2007, quando la bolla speculativa che ha trascinato il Nikkei dai 39000 punti del 1989 ai 7500 del 2003 pareva acqua passata, il mercato immobiliare ha interrotto il suo lungo ciclo positivo e la crisi dei mutui subprime ha innescato la bomba. L’indice Nikkei è sprofondato sotto il precedente minimo facendo riflettere sul reale stato di salute dell’economia nipponica.

Ho interpretato il grafico valutando la diffusa debolezza delle aziende giapponesi, i complessi equilibri bancari e la crisi del mercato immobiliare. E se a dominare è la debolezza dell’economia a soffrirne per primi sono gli indici della borsa e i loro grafici, ecco perchè ha voluto ipotizzare che il mercato giapponese possa continuare a scendere scivolando sul supporto dinamico. Fine del tunnel rimandato al 2013.

NIKKEI: analisi tecnica – 22 gennaio 2006

Giovanni Solinas — Sun, 22 Jan 2006 20:26:21 +0000

La velocità rialzista impressa all’indice Nikkei dagli acquisti degli ultimi 6 mesi è stata eccezionale. Ora però la corrente potrebbe rallentare perché molti investitori per paura di forti ritracciamenti stanno monetizzando i gain. La grande fiducia nel mercato giapponese permane intatta ma decisamente ridimensionata. I prossimi rialzi hanno spazi decisamente più ristretti di manovra e sono sempre in agguato le pause di riflessione come quella a cui l’indice andrà incontro nell’estate del 2006 e che riporterà l’indice presumibilmente alla ricerca di solidi supporti.
Ho la forte sensazione che il mercato giapponese risentirà del fatto che sui mercati europei e americani verranno riversati nei prossimi mesi ingenti capitali, una parte di questi capitali verranno distratti dai mercati orientali.
L’obiettivo è 18000 punti per la fine dell’estate 2007, sono comunque possibili escursioni fino a 18500 dove le vendite si farebbero massicce.

NIKKEI: analisi tecnica – 26 ottobre 2005

Giovanni Solinas — Wed, 26 Oct 2005 06:55:30 +0000

L’indice Nikkei con il rialzo degli ultimi mesi ha finalmente fornito i segnali importanti che i trader di tutto il mondo aspettavano: ha prima superato la trend line ribassista che partendo per il massimo storico del 1990 passava per il massimo relativo del 2000; poi ha superato il livello statico a 12200 punti.
Lo strappo rialzista successivo ha poi spinto l’indice fuori dal grande canale parabolico orientato negativamente che dal 1992 ne limitava le escursioni. L’indice ora non essendo più rinchiuso nel canale ha lo spazio per esprimere rialzi significativi.

La fase positiva in corso che dura ormai dal 2003 è perfettamente inserita in un altro canale parabolico dalle caratteristiche tutte rialziste. Sono molto elevate le probabilità che l’indice Nikkei nei prossimi anni prosegua nel suo andamento rialzista permanendo all’interno del canale fino a raggiungere entro il 2007 i 17500-18000 punti.
Nel breve periodo prima di ulteriori rialzi sono possibili ritorni su valori prossimi ai 12200 punti che disegnerebbero un pullback rialzista. Sono certamente da inserire in portafoglio investimenti di lungo periodo su questo mercato.

Nikkei: analisi tecnica – 24 giugno 2005

Giovanni Solinas — Fri, 24 Jun 2005 20:11:46 +0000

Ho aggiornato il grafico che avevo già proposto nell’analisi del 11 maggio scorso. La situazione è invariata, l’indice Nikkei continua a risentire della presenza della trend line che unisce il massimo storico al massimo del 2000 e che ora transita intorno ai 11500 punti.
Solo la violazione di questa resistenza potrà rilanciare la riscossa del Giappone.

L’attuale situazione di stasi potrebbe durare fino a settembre-ottobre quando le probabilità di violazione della trend line di lungo
periodo aumentano a causa del ridursi dello spazio a disposizione del grafico che è incuneato fra la trend line di lungo periodo e la linea del ventaglio di Gann già testata a gennaio e a maggio.
La violazione della linea del ventaglio di Gann lascerebbe oscillare l’indice fin verso i 10000 punti. Al momento i segnali che raccolgo sono però rialzisti e questa ipotesi ribassista appare alquanto remota.
L’indicatore RSI permane al di sotto dell’evolvente parabolica di resistenza confermando la fase di attesa.

NIKKEI: analisi tecnica – 17 maggio 2005

Giovanni Solinas — Tue, 17 May 2005 21:50:42 +0000

Ecco un bel testa e spalle ribassista. Se dovesse violare la neckline l’indice rischia di arrivare rapidamente a 9800
punti.
I 9800 punti coincidono sia come obiettivo ribassista dell’altezza della testa sia come supporto dell’evolvente parabolica del canale percorso fino ad oggi partendo dal minimo a 7800.
Per il momento sto fuori dal mercato giapponese.

NIKKEI: analisi tecnica – 11 maggio 2005

Giovanni Solinas — Wed, 11 May 2005 21:02:28 +0000

Spesso si dice che un grafico vale più di mille parole e il primo ne è certamente un buon esempio. Il futuro rialzista dell’indice Nikkei si è infranto sotto la trend line che unisce il massimo storico al massimo del 2000 e che ora transita intorno ai 12000 punti.
Finché questa resistenza non verrà violata possiamo scordarci di vedere la riscossa del Giappone.

Applicando le evolventi paraboliche al grafico appare ancora più evidente l’inserimento dell’indice in un largo canale parabolico orientato negativamente. Questa condizione permane ormai dal 1992 quando si è sgonfiata la bolla speculativa.
Disegnando un canale alternativo a quello principale il rialzo degli ultimi 3 anni si inserisce perfettamente fornendo un segnale di interruzione del trend con la violazione dell’evolvente parabolica di supporto.
Intanto vediamo nell’ultimo grafico quale situazione si profila nel breve periodo.

Anche qui i segnali positivi si sono deteriorati orientandosi negativamente. Il principale segnale di interruzione del trend
rialzista si è avuto a marzo quando l’indice ha perso il supporto della linea 1×2 del ventaglio di Gann. Sembra ora formarsi un canale lineare orientato negativamente che coincide con il canale parabolico.
Sull’indicatore algoritmico RSI si osserva una perfetta sintonia delle evolventi paraboliche disegnate che sono state violate in corrispondenza degli strappi ribassisti.
Mi pare che ci siano gli elementi per prevedere per i prossimi 3-4 mesi una oscillazione tra i 10800 e 11200 punti rimandando cosi all’estate prossima eventuali capovolgimenti della situazione.
Resto fuori dal mercato giapponese e aspetto che questa pausa di riflessione si esaurisca.

NIKKEI: analisi tecnica – 25 gennaio 2005

Giovanni Solinas — Tue, 25 Jan 2005 20:06:39 +0000

L’indice Nikkei dopo aver superato la trend line ribassista che congiunge i massimi di aprile e giugno 2004 ha ripiegato
verso la trend line appena superata. Entro i prossimi 10 giorni al livello 11200 l’indice troverà 3 diversi supporti: a) la
trendline appena superata che si è trasformata da resistenza a supporto; b) una delle linee del ventaglio di Gann
disegnato partendo dal minimo del 28-4-2003; c) l’evolvente parabolica che congiunge i minimi degli ultimi 5 mesi.
L’effetto combinato di questi tre supporti potrebbero avere un effetto catapulta facendo rimbalzare l’indice fino ai 12000
punti. Anche l’indicatore RSI ha assunto una conformazione che si adatta perfettamente ad una evolvente parabolica
di supporto che potrebbe contribuire allo studio dei segnali utili al trading.
L’eventuale violazione di questi supporti darebbe un’impronta certamente negativa al futuro dell’indice Nikkei.
Quest’ultima ipotesi la ritengo del tutto remota in quanto la proiezione rialzista del modello matematico che utilizzo
esclude un’evoluzione negativa fino alla fine di marzo 2005.

Nikkei: analisi tecnica – 18 dicembre 2004

Giovanni Solinas — Sat, 18 Dec 2004 20:18:37 +0000

L’indice giapponese si sta comprimendo come una molla ed è pronto per sferrare il primo serio attacco agli 11500
punti. I tempi sono ormai maturi per uno strappo rialzista che tutti i mercati hanno già realizzato da agosto 2004 ad
oggi. Ci sono segnali di inversione di trend a fine marzo 2005 e in 3 mesi l’indice può fare massimo 2000 punti, forse
2500 ma non di più.